"Bad" começou com um riff de guitarra improvisado durante uma jam session no Slane Castle em 1984, onde estavam gravando o álbum 'The Unforgettable Fire'. A pista básica do áudio foi concluída em três takes. De sua natureza imediata e ao vivo, The Edge disse: "Há um momento em que Larry põe escovas, pega as baquetas e ele cria essa pausa que tem um efeito incrivelmente dramático". O produtor Brian Eno, acrescentou as sequências de arpejos que acompanham a canção.
A recessão iniciada em 1980 levou à um elevado número de viciados em heroína no interior da cidade de Dublin. Nos concertos, Bono freqüentemente apresenta a canção como uma canção sobre Dublin.
The Edge e os produtores do álbum, Brian Eno e Daniel Lanois; estavam focados na música e menos interessado nas letras. Bono deixou a canção inacabada.
Em 26 de julho de 2011 no concerto em Pittsburgh da turnê 360°, Bono explicou antes de uma performance de "Bad", que a canção foi escrita para "homem muito especial, que está aqui na cidade, e que cresceu na Cedarwood Road. Nós escrevemos essa canção sobre ele e nós tocaremos ela para ele esta noite."
Ele estava se referindo à Andy Rowen, que estava presente no show e para quem a canção foi originalmente escrita por volta de 1984. Rowen é irmão de Guggi (amigo de infância de Bono, da época do Lypton Village) e de Peter Rowen, o famoso garoto das capas de 'Boy' e 'War'.
Há outras versões da história de 'Bad', contadas pelo próprio Bono.
Em um concerto de 1987 em Chicago ele disse que "Bad" é sobre um amigo dele que morreu de uma overdose de heroína e também sobre as condições que tornam prováveis que tais eventos se repitam.
Bono comentou uma vez em mais um concerto (no Reino Unido) sobre as pessoas que enfiam as porras das agulhas em seus braços enquanto os ricos vivem indiferentes ao sofrimento dos menos afortunados."
Em Eriksberg, na Suécia em 1987, ele deu mais detalhes do amigo morto: "Eu escrevi as palavras de um amigo meu, seu nome era Gareth Spaulding, e em seu aniversário de 21 anos em 1983 ele e seus amigos decidiram lhe dar de presente heroína suficiente em suas veias para matá-lo. Esta canção é chamada de 'Bad'.